A jornada de uma Fintech eficiente.

Nenhum negócio prospera sem gestão, sem eficiência, boas pessoas, conhecimento, processos e principalmente, sem um planejamento consistente.

Um FIDC já nasce super planejado. Isto porque há uma estrutura exigida pelo BACEN, pela ANBIMA e CVM que visa proteger os investidores, como duas auditorias, um banco custodiante, uma Gestora, uma Administradora, entre outros. Tudo isso para garantir que 100% do que foi combinado com os investidores seja cumprido, mesmo em se tratando de uma oferta privada.

E a Securitizadora?

Após o Marco Legal da Securitização, muitas factorings, Instituições Financeiras, Family Offices, projetos, startups, fintechs, varejistas e empresas de todos os portes, criaram securitizadoras para antecipar recebíveis, conceder crédito, financiamentos, atrair investidores, usufruir dos benefícios fiscais e tributários na sua cadeia de valor, mas principalmente, para tratar o Caixa como uma Tesouraria. Essa segregação de caixa eleva os resultados financeiros da empresa, fortalece o patrimônio, melhora o desempenho e multiplica o dinheiro.

Independente do volume financeiro que a securitizadora poderá transacionar, trata-se de uma estrutura de baixo custo, que não requer cumprir as exigências caras de um fundo, tem uma manutenção mais simples e pode prover ofertas públicas e privadas. A maioria, das pouco mais de duas mil das securitizadoras em operação no Brasil operam com ofertas privadas.

Instrumentos, normas, contratos, processos, sistemas e fornecedores serão necessários, portanto, haverá um investimento mensal, contudo ele é facilmente absorvido pelas receitas, que além de custearem a operação, os administradores, a estrutura, compras, entre outros e também remunerará os investidores.

Em uma linguagem não técnica, comumente observamos três tipos de securitizadoras:

Securitizadora Hereditária:

Aquela que nasceu de uma ESC, Factoring e até de um FIDC já existente. Já possui uma carteira de clientes, processos, boas práticas e em grande parte, os investidores são os próprios sócios da empresa e em uma securitizadora, se tornaram os debenturistas.

A sua adaptação ao modelo de securitização é mais rápida, embora os sistemas, procedimentos, instrumentos e rotina sejam completamente diferentes. Simplesmente mudar o modelo societário para uma securitizadora e operar crédito como é feito numa factoring, é a receita para colher um problema legal, fiscal, contábil ou tributário logo adiante.

A Securitizadora possui muitas vantagens em relação a ESC e a Factoring, portanto, essa migração é algo natural no ciclo de vida dessas organizações.

Securitizadora Satélite:

É uma securitizadora que está conectada a um grupo econômico, por exemplo, para prover vantagens tributárias no financiamento do ecossistema, além de gerar novas receitas financeiras e também, aquela que está conectada em uma ou mais Instituições Financeiras, como Banco, SCD, SEP, IP, Gestora, Administradora, Seguradora, Consórcio, DTVM, FIDC, entre outros, para que certas operações que não correspondam ao padrão do regulamento daquela instituição, possam ser realizadas em conformidade, governança e lisura.

Securitizadora Startup fintech:

De diversas origens, inclusive para projetos fechados e pontuais, ela nasce com um foco bastante específico, com uma arquitetura de negócios bem elaborada, produtos de investimento e crédito bastante estruturados, um ótimo planejamento e parcerias sólidas com outros entes do Sistema Financeiro Nacional, para ser enxuta, eficiente e ágil.

Por exemplo, startups populares do mercado que oferecem crédito imobiliário, são securitizadoras.